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作者 | 第一财经 郭霁莹
“十五五”时期，新能源发展逻辑彻底告别单纯比拼装机规模，高质量消纳与落地应用成为主线。截至6月底，国内太阳能、风电装机容量分别达12.7亿千瓦、6.8亿千瓦，成为电力装机主体。风光装机不断创新高，局部地区消纳压力与电力系统调节难度凸显；同时，数据中心、绿色燃料等新兴产业用电需求快速增长，对绿电的长期稳定供应提出更高需求。
近来，国内有关新能源就近消纳、绿电直连的1192号文（即《关于完善价格机制促进新能源发电就近消纳的通知》）、688号文（即《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》）接连落地，厘清绿电直连电价规则、放开多用户共享专线通道，打通电源与负荷物理联结。对地方政府而言，这套模式能承接碳排放双控刚性考核，延缓电网大规模扩容投资，且成为区域招商引资的核心抓手；对钢铁、算力、动力电池等高耗能制造企业来说，更是达成可再生能源消费指标、应对海外碳贸易壁垒的必选项。
但业内指出，就近消纳规模化推广仍面临经济、安全等多重阻碍。例如，前期重资产投入导致经济性测算难，风光供电带来的电能质量安全隐患，以及各省政策细则差异巨大，企业跨区域复制项目成本高企，多重矛盾亟待机制与商业模式协同化解。
绿电成产业转型刚需
“十五五”时期，“电从身边来”的就近利用路径，正成为能源消费的又一重要选择，绿电直连作为就近消纳的重要载体，承载着政府、企业等主体的多重诉求。
政策环境上，能耗双控转向碳排放双控是既定趋势。江苏省工程咨询中心能源处经理孙文健介绍，据《碳达峰碳中和综合评价考核办法》等政策要求，新（改、扩）建“两高”工业项目须实施碳排放等量或减量置换，企业可通过购买淘汰落后产能形成的碳指标，或依托本地风光等可再生能源开展绿电直连/直供，以零碳电量抵扣碳排放。绿电直连电量纳入碳排放物理认定体系，抵扣路径清晰直接，是当前较有效的指标解决方案。
地方政府的推动力则缘于政绩考核与电网投资的双重压力。孙文健表示，绿电直连虽为源荷市场行为，但离不开各级政府统筹。一方面，碳排放总量、碳排放强度、非化石能源消费占比等控制性指标是双碳综合评价考核的关键内容，地方依托本地风光资源和绿电直连，还能增强招商引资的绿色竞争力。另一方面，各地用电负荷连年刷新峰值，若完全按尖峰负荷扩容变电站与输电线路，将造成一定程度的投资浪费。就近匹配风光资源，开展绿电直连可一定程度延缓电网扩容、削减配套投资。
企业经营层面，降本与出口合规是两大核心驱动力。孙文健指出，绿电直连项目自发自用电量可免缴上网线损费与系统运行费，输配电环节成本可降低约五成，单度电可节省约0.1元，在一定场景下，长期运行收益足以覆盖专线、储能新增固定资产投入。
海外市场的碳规则约束则进一步放大需求。一名钢铁企业负责人近日在清华四川能源互联网研究院召开的新能源就近消纳研讨会上称，动力电池、钢材出口企业需要向欧盟采购商提供完整的碳足迹凭证，专线专送风光电力的绿电直连模式能够实现物理层面的溯源，且能锁定长期稳定的绿电价格，比传统绿证交易更具优势。
经济、安全难题待解
看似前景广阔的就近消纳赛道，在实际推广过程中却遭遇多重阻碍。
“企业做项目决策时，经济性是首要考虑。”清华四川院电力市场与碳市场研究所副所长蔡元纪表示，当前的测算体系很难让项目形成稳定收益预期。1192号文推出的单一容量制输配电价核算方式，在高负荷率场景下具备成本优势，但各地落地细则推进缓慢，政策红利难以快速兑现。同时绿电直连需要企业额外承担专线架设、储能配套的大额投资，且在风光出力低谷时段，企业只能在市场电价高位时外购电力，长期综合用电成本很难稳定优于传统购电渠道。
源荷生命周期错配进一步放大了投资风险。比如，新能源项目设计运营周期在20年左右，但数据中心受芯片迭代等变化影响，整体运营周期为5~10年。合盈数据零碳业务负责人苗兵杰以一座1吉瓦规模的数据中心为例介绍称，想要匹配30%绿电供给，至少需配套1.3吉瓦风电外加300兆瓦/6小时储能，配套光伏则需1.8吉瓦装机加更大规模储能，整体风光储投资常达数百亿元量级。若后期算力上架率或负荷发生波动，新能源资产收益难免受波及，这是投资决策中需理性评估的变量。
就近消纳供电安全性也存在隐患。蔡元纪认为，完全依靠就近新能源供电，失去大电网稳定托底，容易出现供电容量不足、电压闪降、断电等问题，极端工况下复电难度大，会严重冲击精密制造、算力等高电能质量需求企业。从电网侧来看，大量负荷就地自给会恶化电网净负荷曲线，增大系统调节压力。按照成本分摊原则，这类项目未来或将被加收备容、调节相关费用，加剧长期运营潜在的成本风险。
如何规模化推广
针对上述落地痛点，监管机构、产业园区与制造企业协同发力，探索多元商业模式与配套政策，合力打通就近消纳推广障碍。
688号文成为平滑投资风险的关键抓手。绿色和平气候与能源研究员谢雯雯解释说，过去一对一的绿电直连模式风险高度集中，单一工厂减产、关停就会直接冲击新能源项目收益；688号文后，园区多用户共用专线能聚合多条用电曲线，灵活挖掘范围由单一负荷进一步扩展，这将降低负荷变动给直连项目源荷匹配带来的风险。并且若能由园区链主企业带动上下游打包参与直连，还能进一步分摊风险，提升新能源投资方的信心。
就近消纳项目长期稳定运行的底层支撑，离不开地方政府的统筹规划能力。孙文健提出分步落地、以大带小的推进思路，由地方统一梳理本地风光资源、筛选符合条件的用能企业，明确负荷退出、电价调整、权责分配规则，依托龙头企业搭建绿电直连项目平台，带动上下游中小制造企业共享绿电配套，避免零散企业单独开发带来的资源浪费与成本抬升。
面向中长期产业发展，业内普遍呼吁完善新能源绿色价值市场化体系。行业认为，应赋予碳配额流通、抵押等完整金融属性，让就近消纳产出的真实零碳电量形成稳定绿色溢价，以此覆盖风光储配套的高额前期投资。
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